Інвестиції з Кіпру: від помилок до стратегії – інтерв’ю з Любомиром Остапівим
5 лютого у Ларнаці відбудеться Larnaka Invest Meetup – перша зустріч для українських інвесторів на Кіпрі за участю трьох експертів. Один із спікерів – Любомир Остапів, засновник Wealth Gardens та партнер iPlan.ua, фінансовий експерт із 20-річним досвідом і понад 10 000 годин клієнтського консалтингу.
Напередодні події ми поговорили з Любомиром про типові помилки інвесторів на Кіпрі, податкові переваги острова та те, чому офлайн-зустрічі дають інсайти, які не почуєш онлайн.
Любомире, ви понад два десятиліття працюєте з особистими фінансами та інвестиціями. Як би ви сьогодні коротко описали свою експертизу і фокус роботи?
20 років, так. Вже більше 10 тисяч годин присвячено саме клієнтському консалтингу. Я раніше спеціалізувався на корпоративних фінансах, був фінансовим директором, супроводжував M&A-угоди. Зараз вже 9 років фокусуюся на персональних інвестиціях.
Моя ключова експертиза – це публічні ринки капіталу: акції, облігації, нерухомість, фонди – все, що торгується на біржах. Також я допомагаю своїм клієнтам у виборі в приватних класах активів – нерухомість, стартапи, золото, приватні борги, криптовалюти тощо.
Мій фокус для клієнта – на загальній картинці. Те, що я роблю, називається Wealth Management. Це розуміння загальної стратегії, а потім – вибір інструментів під задачі і потреби кожного клієнта.
Багато українців на Кіпрі вже інвестують або тільки планують. З якими типовими помилками ви найчастіше стикаєтеся у таких інвесторів?
Я би виділив три типові помилки.
Перша – це просто тримати кеш у кіпрському банку або десь у банку Ліхтенштейну, Люксембургу, Швейцарії. Це навіть не покриває інфляцію. Ці кошти потрібно змусити працювати на власника.
Однак це досить важко зробити, через що банки продають продукти з дуже високими комісіями. Тому потрібно йти до брокерів, таких як Interactive Brokers, Saxo Bank, Swissquote. Є кіпрські брокери, але я більше довіряю швейцарскій та американській юрисдикції. Наприклад, швейцарський брокер Swissquote – він і банк, і технологічний брокер, а також має розумні комісії.
Друга помилка – надто велике захоплення нерухомістю. Якщо це один чи два об’єкти на Кіпрі – це окей. Але коли людина має майже весь свій капітал виключно в нерухомості в одному місті чи в одній країні – це потенційна загроза.
Зараз багато геополітичних та кліматичних ризиків у світі. Ми всі бачили, до чого, наприклад, призвела, та ж пандемія з точки зору туристичного потоку. Тому навіть портфель нерухомості має бути диверсифікований.
Третій момент – Кіпр є надзвичайно вигідною юрисдикцією з точки зору оподаткування, зокрема пасивних доходів. Цим потрібно вміти правильно користуватися. Якщо ви маєте податковий статус резидента Кіпру, це дозволяє дуже гнучко інвестувати.
Наприклад, у мене є клієнтка з дивідендним портфелем. Ці дивіденди достатньо значні – в районі 5-7%, вони приходять в євро. Частину вона забирає, частину реінвестує. На Кіпрі ці дивіденди фактично оподатковуються під нуль.
Ви будете говорити про досвід трьох інвесторів з Кіпру. Чим ці історії можуть бути корисними іншим приватним інвесторам?
Я зроблю типові історії, тому що в мене є кілька клієнтів на Кіпрі. Я покажу, яким чином люди, перебуваючи тут, інвестують глобально – щоб не зациклюватися лише на острові, кіпрській нерухомості, кіпрських банках, а мати доступ до глобальних ринків.
Я покажу це через історії, які ми з клієнтами проходили. Думаю, це буде дуже повчально, і багато хто побачить там для себе та куди рухатися.
Ви – автор кількох книжок про сімейні фінанси: «Любов та Бюджет», «Малюк та Бюджет», «Чарівні історії про гроші». Ваш найбільший соціальний проєкт так і називається – «Сімейний Бюджет». Чим інвестиційна стратегія сім’ї відрізняється від індивідуальної стратегії? Які особливості варто врахувати?
У сім’ї важливо прийти до спільних цілей і наповнити сенсами поняття фінансової свободи. Що це означає саме для вашої родини? Для когось це подорожі, для когось – можливість не працювати в наймі і мати вільний графік..
Також, до прикладу, всі батьки хочуть дати дітям хорошу освіту. Однак на рівні сім’ї варто визначитися: що таке хороша освіта? Приватна школа чи державна? Топ-університет? Англійська мова з раннього віку? Коли ви це визначите, легше планувати фінанси.
Зауважу також, що на рівні родини є більше можливостей податкового планування. Наприклад, багато країн дозволяють спільну податкову декларацію подружжя та дають податкові бонуси на дітей.
І звісно, це нормально, коли у кожного з подружжя є власні «ігрові» інвестиційні кошти – відкрити кав’ярню, закупитися альткоїнами тощо. Головне, щоб це було обговорено і збалансовано з основною стратегією сім’ї.
Часто інвестори розпорошуються між різними інструментами — фондовий ринок, бізнес, стартапи. З чого, на вашу думку, варто починати, щоб інвестиції були системними?
Мені подобається фондовий ринок тим, що там можна йти і малими, і середніми сумами, можна йти регулярно – кожного місяця докуповувати. Він підходить всім інвесторам.
Щодо бізнесу – ми розуміємо, що часто капітал робиться саме в бізнесі, і людина приходить із запитом: «Вже є вільні кошти, хочу пасивний дохід поза бізнесом». Тому бізнес – це активне залучення, а не пасивний дохід.
Я за свої 20 років бачив дуже мало випадків, коли можна дати гроші просто в бізнес-частку, нічого не робити, і це там ідеально працює. Краще в бізнес інвестувати на публічних ринках – акції Microsoft, Google та всіх інших.
Щодо стартапів – у мене багато клієнтів інвестують у стартапи. Трохи про це розповість на нашому мітапі в Ларнаці Юрій Романюха з ICLUB – як це зробити системно і правильно.
У кожного клієнта може бути розподіл (алокація) на ризиковий капітал (наприклад, венчурні інвестиції) і на малоліквідний капітал (наприклад, довгі проєкти в нерухомості). Ми капітал ділимо не тільки з точки зору ризиковий/неризиковий, а ще й ліквідний/менш ліквідний.
Разом з вами виступатимуть Оксана Мініна та Юрій Романюха. Чим, на вашу думку, їхня експертиза підсилює цю подію?
Оксана зробить унікальну авторську доповідь про те, як вести облік свого капіталу. Часто люди думають, що бюджет – це про витрати і доходи. Але насправді тим, хто інвестує, важливіше розуміти свої активи.
Оксана покаже, як це можна візуалізувати, як відстежувати, як робити ефективно, щоб це не займало багато часу. Я вважаю, що кожному інвестору потрібно розуміти: скільки активів, куди вони вкладені, скільки приносять, на кого юридично оформлені. Такого роду питання – це системна робота, постійне управління своїм капіталом.
Юрій має величезний досвід у стартапах через ICLUB, і він розкаже про новітні тенденції інвестицій у стартапи. Наприклад, інвестиції через компанію – для того, щоб мати податкові переваги та спростити власний облік інвестицій.
Сьогодні багато якісного фінансового контенту є онлайн. Чим офлайн-мітап, на вашу думку, дає більшу цінність для інвестора?
— Дійсно, є багато онлайн-контенту, зокрема наш YouTube-канал “Інвестиції без кордонів в Європі” та інші популярні канали.
Але офлайн – це також про спілкування між інвесторами, про обмін досвідом. Це не тільки про те, щоб почути спікера і зрозуміти якусь інформацію, а також поговорити між собою: хто що робив, куди дивиться, які помилки зробив, які інвестиції добре працюють.
І другий момент – я вам чесно скажу, що в кулуарах часом обговорюються речі, які не почуєш у публічному просторі просто з питань конфіденційності. Не кожна людина готова розповісти публічно на ютубі, що вона півмільйона євро вкладала в певний проєкт.
Але в кулуарах мітапів такі речі обговорюються. Є такі традиції – невеличкі кругли столи, люди збираються, стоять, п’ють каву чи чай і спілкуються: хто, як, куди інвестує. Можна отримати дуже цінну практичну інформацію.
Яку одну думку або інсайт ви хотіли б, щоб учасники забрали з собою після цієї зустрічі?
Я би хотів, щоб учасники зрозуміли, що інвестиції – це процес, де дуже важлива дисципліна. І це не якась разова угода, яка змінить життя.
Це процес управління капіталом, і в цьому процесі важливо мати певні свої правила й принципи.
Я хотів би, щоб учасники вийшли з мітапу з кращим розумінням тих індивідуальних кроків, які допоможуть їм рухатися до своєї фінансової свободи і мати більше задоволення від своїх грошей.
Інфобокс: Larnaka Invest Meetup
📅 5 лютого, 18:30
📍 Культурний центр «Обійми» – дружнє для сімей місце
💶 Вартість: 80 євро
🎟️ Реєстрація: https://forms.gle/NsUVNX7oMV7nzyCGA
💚 15% від продажу квитків буде передано на благодійність